Жүйелік тәуекел және жүйелі тәуекел
Жүйелік тәуекел және жүйелі тәуекел әлеуетті және ағымдағы инвесторлар мұқият бақылап, ескеруді қажет ететін қаржылық тәуекелдің екі түрі болып табылады. Тәуекелдің екі түрі де инвестордың өз инвестициясының негізгі бөлігін жоғалтуына әкелуі мүмкін және олардың екеуі де табиғатта болжауға болмайтындықтан, инвесторлар мұндай тәуекелдердің инвестициялық кіріске үлкен шығын келтіру мүмкіндігін қарастыруы керек. Жүйелік тәуекел мен Жүйелік тәуекел бір-бірінен өте ерекшеленеді және айырмашылық өте айқын және қарапайым. Келесі мақалада тәуекелдің әрбір нысаны мен олардың салдары нақты түсіндіріледі, сонымен бірге олардың сараланатын факторлары нақты көрсетіледі.
Жүйелі тәуекел дегеніміз не?
Жүйелік тәуекел – бүкіл нарықтың жұмыс істеуіне әсер етуі мүмкін және портфельді әртараптандыру сияқты шаралар арқылы болдырмау мүмкін емес тәуекел. Портфельді әртараптандыру – портфельге тәуекел деңгейі, кірісі, өтеу мерзімі және басқа да әртүрлі сипаттамалары бар әртүрлі бағалы қағаздар мен инвестицияларды қосу.
Жүйелік тәуекел «нарықтық тәуекел» немесе «диверсификацияланбайтын тәуекел» деп те аталады және мұндай тәуекелдердің мысалдарына құлдырау, соғыстар мен саяси тұрақсыздық, қызығушылық пен инфляцияның өсуі және бүкіл нарыққа әсер ететін табиғи апаттар жатады. Жүйелі тәуекелді әртараптандыру мүмкін емес; дегенмен, нарықтар болжанғандай жақсы нәтиже бермесе де, инвесторларға табыс ұсыну үшін пайдаланылуы мүмкін басқа ақша нарығындағы бағалы қағаздарды пайдалану арқылы оны хеджирлеуге болады.
Жүйелік тәуекел дегеніміз не?
Жүйелік тәуекел – белгілі бір салаға әсер ететін тәуекел, әдетте мұндай құлдырауды тудыратын оқиғадан туындайды. Жүйелі тәуекел белгілі бір салаға ғана әсер ететіндіктен, оны әртараптандыруға болады. Бұл инвесторлар бір салаға салынған инвестициядан түскен шығынды басқа салалардағы инвестициядан түскен пайдамен өтеуге болатынына үміттеніп, инвестициялық портфелін бірқатар салалардан әртүрлі бағалы қағаздармен толтыру арқылы бір салаға тән тәуекелден құтыла алатынын білдіреді.
Жүйелік тәуекелдің мысалы ретінде Америка Құрама Штаттарының банк жүйесіндегі құлдырауға әкеліп соқтырған Lehman Brothers компаниясының күйреуі болып табылады, бұл экономикаға әсер етіп, көптеген инвесторлардың сенімін жоғалтты.
Жүйелік тәуекел және жүйелі тәуекел
Жүйелі тәуекел және жүйелік тәуекел саланың немесе бүкіл нарықтың қаржылық әл-ауқатына әсер етеді және әлеуетті инвесторлар назарында болуы керек. Тәуекелдің екі түрінің ішінде жүйелік тәуекел аз зиян келтіреді, өйткені жүйелік тәуекелді жақсы әртараптандырылған портфельге инвестициялау арқылы болдырмауға немесе азайтуға болады. Жүйелі тәуекел, керісінше, әлдеқайда зиянды, өйткені ол бүкіл нарыққа әсер етеді және оны әртараптандыру мүмкін емес. Хеджирлеу мүмкін, бірақ хеджирлеу үшін тәуекелді дұрыс бағалау қажет, бұл әрқашан инвесторлардың көпшілігінде бола бермеуі мүмкін.
Қорытынды
Жүйелік тәуекел және жүйелі тәуекел
