Активтерді басқару және инвестициялық банкинг
Инвестициялық банктер осы екі қызметті де ұсынса да, активтерді басқару мен инвестициялық банкинг арасында көптеген айырмашылықтар бар, өйткені олар бір-бірінен айтарлықтай ерекшеленеді. Активтерді басқару және инвестициялық банкинг – активтер мен инвестицияларды басқару, байлықты арттыру, капиталды тарту, қаржылық жоспарлау және т.б. мақсатында банктер ұсынатын қызметтер. Инвестициялық банкинг қызметтері ірі компанияларға немесе ұйымдарға бағытталғанымен, активтерді басқару қызметтері де жеке тұлғалар, бұл тұлғаларда жоғары таза құны бар үлкен инвестициялық портфельдер бар екенін ескере отырып. Келесі мақалада активтерді басқару да, инвестициялық банкинг те егжей-тегжейлі қарастырылады және активтерді басқару мен инвестициялық банкинг арасындағы ұқсастықтар мен айырмашылықтар түсіндіріледі.
Активтерді басқару дегеніміз не?
Активтерді басқару құндылығы жоғары жеке тұлғалар немесе ірі корпорациялар атынан акциялар, облигациялар, жылжымайтын мүлік сияқты активтерді басқаруды білдіреді. Активтерді басқару инвестициялау үшін ең жақсы тиімді активтерді табуға және активтерге салынған инвестициядан табыс пен байлықты арттыруға бағытталған. Актив инвестиция жасамас бұрын оның тәуекелі, жоғары кірістілік әлеуеті, қаржылық денсаулығы және т.б. бойынша бағаланады. Активтерді басқарушылар активтің тәуекелін бағалайды, барлық қолда бар деректер мен ақпаратты талдайды, содан кейін инвестордың инвестициялық мақсаттарына сәйкес келетін тиімді инвестициялық стратегияны жасайды. Активтерді басқару қызметтерінің өте жоғары құнының нәтижесінде мұндай қызметтерді, әдетте, жоғары құнды портфельдері мен инвестициялары бар ірі ұйымдар немесе жеке тұлғалар ғана сатып алады. Дегенмен, қаржы нарықтарының құбылмалылығына байланысты активтерді басқарушы әрқашан оң табысқа кепілдік бере алмайды.
Инвестициялық банкинг дегеніміз не?
Инвестициялық банкинг фирмаларға капитал алуға және олардың инвестицияларының құнын арттыруға көмектесуге бағытталған. Инвестициялық банкирлер сонымен қатар клиенттерге кеңес беру және консалтингтік қызметтерді ұсынады және инвестициялық портфельдерді басқарудағы тәжірибесі мен тәжірибесі үшін сұранысқа ие. Инвестициялық банкинг сонымен қатар біріктіру және жұту бойынша кеңес беру қызметтерін, капиталды тарту үшін бастапқы жария орналастыруды ұйымдастыруды, қарыздар мен капиталды андеррайтингті, инвесторлар атынан акциялар мен облигацияларды сатуды және т.б. қамтиды. Инвестициялық банктер бөлшек банктік қызметтерді ұсынатын коммерциялық банктерден ерекшеленеді, мысалы несиелер беру, депозиттер қабылдау, жинақ шоттары, чек қызметтері және т.б. және корпорациялар мен ірі ұйымдарға қызмет көрсетуге көбірек бағытталған. Инвестициялық банктік қызметтер корпорациялар, үкіметтер, зейнетақы қорлары, хедж-қорлар, инвестициялық қорлар, қаржы компаниялары және т.б. сияқты клиенттерді іздейді.
Активтерді басқару мен инвестициялық банкингтің айырмашылығы неде?
Активтерді басқару негізінен әртүрлі активтер мен инвестицияларды басқаруға, сондай-ақ кірісті арттыруға, инвестициялау үшін дұрыс активтерді таңдауға және инвестордың мақсаттарына жетуге ұмтылуға байланысты. Инвестициялық банкинг, керісінше, корпорацияларға кеңес беру қызметтерімен, бірігулермен және жұтулармен, үлестік немесе қарызды ұсыну арқылы капиталды тартуға және т.б. көрсетуге көбірек бағытталған. Активтерді басқару мен инвестициялық банкинг арасындағы айырмашылықты түсіндірудің ең жақсы жолы мысалмен көрсетілген. ABC компаниясы XYZ компаниясын 100 миллион долларға сатып алғысы келеді делік. Содан кейін ABC компаниясы инвестициялық банкирге хабарласып, сатып алу үшін осы қаражатты қалай тартуға болатынын сұрайды. Инвестициялық банк зерттеулер жүргізіп, қарызды шығару арқылы қаражат тарту жоспарын жасайды. Бұл инвестициялық банктік қызметтерді ұсынатын инвестициялық банктің сату жағы. Екінші жағынан, инвестициялық банктерге өз қаражатын әртүрлі активтерге инвестициялауды қалайтын жеке тұлғалар мен ірі ұйымдар жүгінеді. Содан кейін активтерді басқарушылар сол қаражаттың бір бөлігін қарызды шығаруға сала алады. Бұл активтерді басқару қызметтерін ұсынатын инвестициялық банктің сатып алу жағы.
Қорытынды:
Активтерді басқару және инвестициялық банкинг
• Активтерді басқару және инвестициялық банкинг – активтер мен инвестицияларды басқару, байлықты арттыру, капиталды тарту, қаржылық жоспарлау, т.б. мақсаттарда банктер ұсынатын қызметтер.
• Активтерді басқару – акциялар, облигациялар, жылжымайтын мүлік сияқты активтерді таза құны жоғары жеке тұлғалар немесе ірі корпорациялар атынан басқаруды білдіреді.
• Активтерді басқару инвестициялауға ең жақсы ең тиімді активтерді табуға және активтерге салынған инвестициядан кіріс пен байлықты арттыруға бағытталған.
• Инвестициялық банкинг бірігу және жұту бойынша кеңес беру қызметтерін, капиталды тарту үшін бастапқы жария ұсыныстарды ұйымдастыруды, қарыздар мен капиталды андеррайтингті, инвестордың атынан акциялар мен облигацияларды сатуды қамтиды.
• Инвестициялық банктік қызметтер ірі компанияларға немесе ұйымдарға бағытталған болса да, активтерді басқару қызметтері жеке тұлғаларға жоғары таза құны бар үлкен инвестициялық портфельдерге ие және т.б. болатынын ескере отырып ұсынылады.
