Банк ісі және инвестициялық банкинг
Банк ісі – экономикадағы ең қатаң реттелетін секторлардың бірі, сонымен қатар елдің қаржылық денсаулығы мен экономикалық өсуіне де жауапты. Жылдар бойы банк қызметі әртүрлі мақсаттарға сай дамып келеді, ал инвестициялық банкинг инвестициялық мақсаттарға сәйкес келетін осындай формалардың бірі болып табылады. Glass-Steagall актісіне дейін банктерге коммерциялық банкингпен де, инвестициялық банкингпен де айналысуға рұқсат етілді. Алайда, енді жаңа заңдар мен ережелерге сәйкес банк мүдделер қақтығысына байланысты осы екі банктік қызметті де көрсете алмайды. Қалыпты банк қызметі мен қызметтері инвестициялық банктер көрсететін қызметтерден айтарлықтай ерекшеленеді. Келесі мақала оқырманға банктік қызметтің осы екі түрінің арасындағы айырмашылықтарды жан-жақты талдау арқылы басшылыққа алады және қай мақсаттарға ең қолайлы екенін түсіндіреді.
Банк ісі
Күнделікті транзакцияларды жүргізу үшін көбіміз банктің қызметтерін қажет етеміз, бұл банк жүйесінің қызметтерін алатын шағын бизнес пен ірі фирмаларға да қатысты. Кәдімгі банкте көрсетілетін қызметтерге, әдетте коммерциялық банк ретінде белгілі, клиенттерден депозиттер алу және несие беру кіреді. Коммерциялық банктердің жұмыс істеу механизмі төмендегідей қарапайым түрде түсіндіріледі. Банктер артық қаражаттар үшін қауіпсіз орын қажет ететін клиенттерден депозиттер алады. Бұл қаражатты банктер қаржыландыру тапшылығы бар басқа клиенттеріне пайыздық төлем ретінде белгілі ақыға несие беру үшін пайдаланады. Банктер сондай-ақ депозиттерді сақтандыруды қамтамасыз етеді (АҚШ және Ұлыбритания сияқты елдерде заң талаптары бойынша). Қарыздарды өтеу және сыйақы төлеу мерзімі жеткен кезде алынады және депозитті қайтарып алу туралы өтініштерді қанағаттандыру үшін қаражат буфері сақталады. Клиент несиені өтей алмаған жағдайда, кепілге қойылған мүлік сатылып, несие қайтарылады. Құрама Штаттардағы ең ірі коммерциялық банктерге Bank of America, JP Morgan Chase және Citibank жатады.
Инвестициялық банкинг
Инвестициялық банктер компания акцияларын бағалау, андеррайтинг қызметтерін көрсету, әлеуетті сатып алушылардың қызығушылығын ынталандыру үшін роуд-шоулар өткізу және акцияларды халыққа сатуға көмектесу арқылы фирмаларға қор нарықтарында капитал тартуға көмектесу арқылы клиенттерге қызмет көрсетеді. Инвестициялық банктер ұсынатын андеррайтинг қызметтеріне компанияның акцияларын сатып алу, барлық сатып алынған акцияларды халыққа сату тәуекелін алу және т.б. кіреді. Инвестициялық банктер жеке тұлғаларға және хедж-қорлар және зейнетақы сияқты қорлардың менеджерлеріне көмектесу арқылы осы акцияларды сатуға жәрдемдеседі. қаражат, осы акцияларды сатып алу. Инвестициялық банктер көрсететін тағы бір құнды қызмет бірігу және қосылу туралы шешімдер бойынша кеңес беру қызметі болып табылады. АҚШ-тың ірі инвестициялық банкі, ағайынды Леман Меррилл Линч ыдырағаннан кейін АҚШ-тың жетекші инвестициялық банктері Goldman Sachs және Morgan Stanley болды.
Банк ісі мен инвестициялық банкингтің айырмашылығы неде?
Инвестициялық банктер банк саласында дамып келе жатқан оқиғалардың нәтижесінде қалыптасып, кәдімгі банк жүйесінен мүлде ерекшеленетін арнайы қызметтерді ұсынады. Инвестициялық банктер де, коммерциялық банктер де, қолданылатын әдістер әртүрлі болса да, қаражатқа мұқтаж тараптарға қаражат беру мақсатына қызмет етеді. Банктік қызметтің осы екі формасының негізгі айырмашылығы инвестициялық банктер бағалы қағаздармен айналысады, ал кәдімгі коммерциялық банктер мұны істемейді. Дәстүрлі банк жүйесінде негізгі қызмет түрлері депозиттерді қабылдау және несие беру болып табылады, ал инвестициялық банктер бағалы қағаздарды андеррайтинг және инвестициялық кеңестер беру арқылы фирмаларға капиталды тартуға көмектесу қызметін жүзеге асырады.
Қысқаша:
Банк ісі және инвестициялық банкинг?
• Инвестициялық банктер де, коммерциялық банктер де осындай қызметтерді ұсынады, бұл қаражатты қажет ететіндерге артық қаражаттары бар ұйымдардан оны алуға көмектеседі; банктік қызметтің екі нысаны арқылы қаржыландыруды қамтамасыз ету бойынша жүзеге асырылатын іс-шаралар әртүрлі болса да.
• Инвестициялық банктер ірі корпорацияларға капиталды тарту және клиенттерге кеңес беру қызметтерін көрсету мақсатында акциялар шығаруға көмектеседі. Кәдімгі банктердің негізгі кәсіптері несие беру және депозиттерді қабылдау болып табылады.
• Glass-Steagall заңы ірі инвестициялық банк Lehman Brothers ыдырағаннан кейін пайда болған екі қызметті де банктерге көрсетуге тыйым салады.
