Айнымалы және тұрақты пайыз мөлшерлемесі
Пайыз мөлшерлемесі термині қаржы менеджменті саласында жиі қолданылады және оны банктер, т.б. сияқты қаржы институттары шығаратын жарнамада жиі кездестіруге болады. Пайыз мөлшерлемесін алуға болатын пайыз ретінде анықтауға болады. немесе ақшаны пайдаланғаны үшін төленген. Пайыз мөлшерлемесі бір жылда алынған немесе төленген пайызды бастапқы қарызға бөлу арқылы есептеледі. Көбінесе пайыздық мөлшерлемелер жылдық пайызбен көрсетіледі, яғни жылдық пайыздық мөлшерлеме. Пайыздық мөлшерлеме жобаларды қабылдауға қатысты шешім қабылдауда маңызды фактор болып табылады. Пайыздық паритет теориясына сәйкес валюта бағамдарын пайыздық мөлшерлемелермен байланыстыруға болады. Қуат паритетінің теориясы елдегі инфляция өзгерген сайын пайыздық мөлшерлемелердің өзгеретінін болжайды.
Тіркелген пайыздық мөлшерлеме
Тіркелген пайыздық мөлшерлеме белгілі бір уақыт аралығында өзгермейтін пайыздық мөлшерлемені білдіреді. Әдетте, біреу банктен несие алғанда, несиенің шарттары мен шарттарына байланысты белгілі бір уақыт аралығында төленетін пайыздық мөлшерлеме бірдей болады. Белгіленген пайыздық мөлшерлемеде алынған пайызды пайыздық мөлшерлеме мен негізгі қарызды көбейту арқылы есептеуге болады. Мысалы, егер біреу бір жылға 8% пайыздық мөлшерлемемен 2000 доллар салған болса, ол бір жылдың соңында пайыздық кіріс ретінде 8%$2000=$160 таба алады. Бекітілген пайыздық мөлшерлемелер болашақ шешім қабылдауға бағыт береді, өйткені төленетін сома немесе дебиторлық сома белгілі.
Айнымалы пайыздық мөлшерлеме
Айнымалы пайыз мөлшерлемесі құбылмалы пайыз мөлшерлемесі немесе реттелетін мөлшерлеме ретінде де белгілі. Құбылмалы пайыздық мөлшерлеменің мәні мынада: пайыздық мөлшерлеме нарықтық пайыздық мөлшерлеменің ауытқуын көрсететін қазынашылық немесе негізгі мөлшерлеме сияқты негізгі пайыздық мөлшерлеме индексінің өзгеруіне негізделген жоғары және төмен жылжи алады. Жақсы мысал, көптеген несие карталары белгілі бір спред ішінде негізгі мөлшерлемеден айнымалы пайыздық мөлшерлемені алады. Лондондық банкаралық ұсынылған мөлшерлеме (LIBOR) пайыздық мөлшерлемелерді қолдану үшін негіз ретінде әдетте пайдаланылатын мөлшерлеме болып табылады. Әдетте, өзгермелі пайыз мөлшерлемесі LIOBR +x% деп белгіленеді. Мысалы, егер клиент бір жылға LIBOR +2% (6 ай) өзгермелі пайыздық мөлшерлемемен 20 000 АҚШ доллары көлемінде несие алса. Айталық, несиелік кезеңнің басында LIBOR 3% құрайды, содан кейін клиент алғашқы алты айда 5% (3%+2%) мөлшерлемесі бойынша сыйақы төлеуі керек. Алты айдың соңында, егер LIBOR 4%-ға ауысса, клиент келесі алты ай үшін (4% +2%) 6% мөлшерлемесімен сыйақы төлеуі керек.
Айнымалы және тіркелген пайыз мөлшерлемесінің айырмашылығы неде?
– Айнымалы пайыз мөлшерлемесі белгілі бір уақыт аралығында өзгереді, ал тіркелген пайыздық мөлшерлеме келісім кезеңі үшін тұрақты болады.
– Тіркелген пайыздық мөлшерлемемен байланысты пайыздық мөлшерлеме тәуекелі өзгермелі пайыздық мөлшерлемемен байланысты пайыздық мөлшерлеме тәуекелімен салыстырғанда азырақ.
– Жалпы, тіркелген пайыздық мөлшерлеменің құны өзгермелі пайыздық мөлшерлеменің құнынан жоғары.
– өзгермелі пайыздық мөлшерлеме бойынша пайыздарды есептеу тіркелген пайыздық мөлшерлемедегі пайыздарды есептеуге қарағанда күрделірек және уақытты қажет етеді.
