Негізгі айырмашылық – белсенді және пассивті инвестиция
Инвестициялық қызмет негізінен инвестициялауды жүзеге асыратын инвесторлардың көзқарасы мен көзқарасына байланысты белсенді немесе пассивті сипатта болуы мүмкін. Белсенді және пассивті инвестициялаудың негізгі айырмашылығы мынада: белсенді инвестициялау жылдам пайда табу үшін инвестицияларды жиі сатып алу және сатуды білдіреді, ал пассивті инвестициялау тек таңдалған инвестиция ауқымына инвестициялау арқылы ұзақ мерзімді перспективада байлық құруға қатысты. Инвестициялаудың белсенді немесе пассивті тәсілін қабылдау негізінен тәуекелге тәбеттің сипатына және нақты инвесторлардың мақсаттарына байланысты.
Белсенді инвестиция дегеніміз не?
Белсенді инвестициялау инвесторлар инвестицияларды сатып алатын және олардағы қозғалыстарды үнемі бақылайтын жағдайды білдіреді. Белсенді инвестициялаудың логикасы - жоғары пайда алу мүмкіндіктерін пайдалану үшін инвестицияларды үнемі бақылай отырып, мүмкіндігінше көп ақпарат алу. Белсенді инвесторлар көп уақыттарын жұмсайды және инвестициялық қызметке құмар. Олар әдетте қысқа мерзімде жоғары пайда табу үшін акцияларды тез сатып алып, сататын тәуекелге барушылар. Белсенді инвесторлар әдетте көптеген айлар немесе жылдар бойы акцияларды ұстамайды; олар күнделікті баға қозғалысына қызығушылық танытады. Олар әдетте ұзақ мерзімді экономикалық жағдайларға назар аудармайды. Мәміле құнын қор нарығында сауда жасаған кезде инвесторлар төлеуі керек. Белсенді инвестициялау сауданың жоғары көлемін қамтитындықтан, транзакциялық шығындар да өседі.
Техникалық талдау және іргелі талдау - белсенді инвесторлар акцияларға қатысты ақпарат алу үшін қолданатын екі негізгі әдіс.
Техникалық талдау
Техникалық талдау болашақ қозғалыстарды болжау мақсатында биржалық диаграммалардағы жоғары және төмен қозғалыстарды бағалауды қамтиды
Фундаменталды талдау
Керісінше, іргелі талдау акциялардың ішкі құнын өлшеу үшін экономиканың күйін, қор нарықтарын және салалық өзгерістерді қоса алғанда көптеген факторларды қарастырады. Ішкі құн – оның құнына ықпал ететін барлық материалдық және материалдық емес элементтерді ескергеннен кейінгі активтің нақты құны.
Пасивті инвестиция дегеніміз не?
Пассивті инвестициялау – инвесторлар ұзақ уақыт бойы инвестициядан пайда табуға тырысатын инвестициялық стратегия. Бағалардың күнделікті қозғалысы пассивті инвесторларды алаңдатпайды және олар бағалы қағаздарды сатып алуды және сатуды минимумға дейін сақтайды. Белсенді инвестициялаудан айырмашылығы, пассивті инвестиция уақыт бойынша тұрақты байлықты құруға бағытталған. Пассивті инвесторлар әдетте бағаның қысқа мерзімді қозғалыстарынан пайда алғысы келмейтін тәуекелге бейім адамдар. Бағалы қағаздарды сатып алу және сату процесі сирек болғандықтан, транзакциялық шығындардың төмендігі пассивті инвестициялауға әкеледі.
Пассивті инвестициялау индекстік қорлар қор нарығының индексін қадағалайтын акциялар нарығында кең таралған, бірақ ол облигацияларды, тауарларды және хедж-қорларды қоса алғанда, басқа инвестиция түрлерінде жиі кездеседі. Пассивті инвестициялау соңғы жылдары белсенді инвестицияға балама ретінде танымал болды. Шын мәнінде, Дүниежүзілік Зейнетақы Кеңесі жүргізген зерттеу ауқымды зейнетақы қорларына салынған инвестициялардың 15%-20%-ы пассивті инвестициялар болып табылатынын көрсетті.
Белсенді және пассивті инвестицияның айырмашылығы неде?
Белсенді және пассивті инвестиция |
|
| Белсенді инвестициялау жылдам пайда табу үшін инвестицияларды жиі сатып алу және сатуды білдіреді. | Пассивті инвестициялау инвестицияның таңдалған ауқымына ғана инвестициялау арқылы ұзақ мерзімді перспективада байлық жасауға бағытталған. |
| Инвесторлар түрі | |
| Белсенді инвестициялауды негізінен тәуекелге баратын инвесторлар жасайды. | Тәуекелді ұнатпайтын көптеген инвесторлар пассивті инвестициялаумен айналысады. |
| Транзакция құны | |
| Белсенді инвестиция үлкен транзакция шығындарын тудырады. | Сирек саудаға байланысты пассивті инвестициялау транзакция құнының төмен болуына әкеледі. |
| Баға қозғалысы | |
| Белсенді инвестициялаудағы басты назар қысқа мерзімді баға қозғалысына арналған. | Пассивті инвестициялаудағы басты назар бағаның ұзақ мерзімді қозғалысына арналған. |
Қорытынды – Белсенді және пассивті инвестиция
Белсенді және пассивті инвестициялау арасындағы айырмашылық қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді бағдарға байланысты. Инвесторлар қаншалықты тәуекелге баруға дайын екендігіне байланысты олар үшін қолайлы әдісті таңдай алады. Егер инвестор қысқа уақыт ішінде жылдам табыс алғысы келсе, белсенді инвестициялау ең қолайлы нұсқа болып табылады. Екінші жағынан, пассивті инвестицияларды инвестициялауға жеңіл көзқарасты қалайтын инвесторлар немесе нарықтағы әрбір баға қозғалысын қадағалауға мүдделі емес адамдар жасай алады.
