Инвестиция және саудагер банкинг
Банк – өз клиенттеріне бірқатар қаржылық және кейбір қаржылық емес қызметтерді ұсынатын ұйым. Банктің өмір сүруін қамтамасыз ететін негізгі табыс көзі – банк несие берген тұлғалардан алынатын пайыздар. Банк өз клиенттерінен депозит қабылдайды және сол депозитке салынған ақшаға пайыз төлейді, ал қаржыға мұқтаж адамдарға несие береді және олардан пайыз алады. Қарыз алушылардан алынатын пайыздық мөлшерлеме салымшыларға төленетін пайыздық мөлшерлемеден жоғары. Дәстүр бойынша қарапайым халыққа белгілі банк осылайша табыс табады. Банктерді бөлшек банктер және инвестициялық банктер деп бөлуге болады. Жоғарыда аталған кіріс алу процедурасы бөлшек банкке көбірек қолданылады. Инвестициялық және сауда банктерінің кіріс үлгілері әртүрлі, біз оларды осы мақалада талқылаймыз.
Инвестициялық банкинг
Инвестициялық банк – бұл өз клиентінің атынан бағалы қағаздарды шығарумен айналысатын қаржы институты. Инвестициялық банктер – бұл жақсы инвестициялық мүмкіндікті іздейтін инвесторға да, өміршең жобаларға инвестициялау үшін капитал іздейтін инвестицияланушыға да ықпал ететін банктер. Банктердің басқа түрлерінен айырмашылығы, инвестициялық банктер клиенттерден депозиттерді қабылдамайды; яғни инвестициялық банктер жалпы халыққа тұрақты банктік қызмет көрсетпейді. Инвестициялық банктік қызметтің негізгі түрлері бағалы қағаздарды шығару, бағалы қағаздардың андеррайтингі, компанияларға қаржылық байланысты кеңес беру қызметтерін көрсету, компанияларға қосылу және қосылуда көмек көрсету және ұқсас қызметтер болып табылады.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley және Credit Suisse - әлемге әйгілі инвестициялық банктердің кейбірі.
Саудагер банкі
Коммерциялық банк – негізінен шетелдік жылжымайтын мүлікті инвестициялау және компанияның ұзақ мерзімді несиелері сияқты халықаралық қаржылық қызметпен айналысатын банк. Сауда-саттық банктері халыққа тұрақты банктік қызметтерді ұсынбайды. Қазіргі уақытта сауда-саттық банктері ауқатты мекемелерге, сондай-ақ жеке тұлғаларға андеррайтинг және кеңес беру қызметтерін ұсынады. Аккредитив шығару, халықаралық қор аудару, шетелдік корпоративтік инвестиция және шетелдік жылжымайтын мүлік инвестициясы сауда банкі ұсынатын қызметтердің кейбір мысалдары болып табылады. Сауда банктері үлестік меншікке айырбас ретінде капитал ұсынады. Сауда-саттық банкінің негізгі табыс көздері олар берген кеңестер үшін сыйақы және берілген капитал үшін пайыздар болып табылады. Жоғарыда аталған кейбір қаржы институттары (мыс.g: JP morgan) сауда банктері ретінде жұмыс істей бастады.
Инвестициялық және сауда-саттық банкингінің айырмашылығы неде?
Үздік сызық Сауда банкін инвестициялық банктен ажыратса да, олардың арасында кейбір айырмашылықтар бар.
– Дәстүрлі инвестициялық банктер тек акцияларды андеррайтингпен және акцияларды шығарумен айналысады, ал коммерциялық банктер халықаралық қаржылық қызметке қатысады.
– Дәстүрлі инвестициялық банктер компанияларға сатып алу және біріктіру кезінде көмектескенімен, сауда банктері көмектеспейді.
– Әдетте инвестициялық банктер ірі жеке және мемлекеттік компаниялардың акцияларын шығаруға көңіл бөледі, ал коммерциялық банктер шағын компанияларға қарайды.
– Сауда банктері әлі де өз клиенттеріне сауданы қаржыландыруды ұсынса да, инвестициялық банктер бұл қызметті сирек ұсынады.
– Инвестициялық банктер сатып алу және біріктіру бойынша кеңес беру қызметтерін ұсынады, ал сауда банкі мұндай қызметтерді аз немесе мүлдем ұсынбайды.
