Негізгі айырмашылығы – ағымдағы және ұзақ мерзімді міндеттемелер
Бизнестегі міндеттемелер компаниядан тыс тараптарға қарыздар есебінен туындайды. Бұл компания болашақта орындауға міндетті заңды міндет. Міндеттемелер алынған қарыздан туындайды, ал қарыздың сипаты оны алу талабына байланысты. Осылайша, олар қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді болуы мүмкін. Ағымдағы және ұзақ мерзімді міндеттемелердің негізгі айырмашылығы мынада: ағымдағы міндеттемелер ағымдағы қаржы жылы ішінде өтелуі тиіс міндеттемелер болса, ұзақ мерзімді міндеттемелер өтелуге бір қаржы жылынан көп уақытты қажет ететін міндеттемелер болып табылады.
Ағымдағы міндеттемелер дегеніміз не
Қысқа мерзімді міндеттемелер – есеп беру мерзімі ішінде, әдетте бір жыл ішінде өтелуі тиіс қысқа мерзімді қаржылық міндеттемелер.
Ағымдағы міндеттемелердің түрлері
Кредиторлық берешек
Бұл компания кредиторлары алатын қаражат. Кредиторлық берешек несиелік сатуға байланысты туындайды.
Есептелген шығыстар
Ол төленгенге дейін кітаптарда танылған бухгалтерлік шығыс (мысалы, есептелген жалдау ақысы).
Төлейтін пайыздар
Егер компанияның ұзақ мерзімді қарыздары болса, мерзімді пайыздарды төлеу керек.
Қысқа мерзімді қарыз
Өтеу мерзімі есептік жыл ішінде болатын кез келген қарыз түрі (мысалы, қысқа мерзімді банктік несие).
Банктік овердрафт
Компанияның банк шотындағы теңгерімнен асатын сомаға чек жазуы үшін беретін жәрдемақы. Бұл сенімді тұтынушылар үшін рұқсат етілген.
Қысқа мерзімді міндеттемелер өтімділік позициясын анықтауда маңызды аспект болып табылады және екі маңызды коэффициент ағымдағы міндеттемелерді пайдалана отырып есептеледі.
1. Ағымдағы қатынас
Ағымдағы коэффициент «айналым капиталының коэффициенті» деп те аталады және компанияның ағымдағы активтерімен қысқа мерзімді міндеттемелерін өтеу мүмкіндігін есептейді. Олретінде есептеледі
Ағымдағы коэффициент=Ағымдағы активтер/Қысқа мерзімді міндеттемелер
Идеал ағымдағы коэффициент 2:1 болып саналады, яғни әрбір міндеттемені жабу үшін 2 актив бар. Дегенмен, бұл сала стандарттары мен компания операцияларына байланысты өзгеруі мүмкін.
Қышқылды сынау коэффициенті
Қышқылды сынау коэффициенті «жылдам қатынас» деп те аталады және ағымдағы қатынасқа өте ұқсас. Дегенмен, ол өтімділікті есептеуде тауарлық-материалдық қорларды жоққа шығарады. Мұның себебі, тауарлы-материалдық құндылықтардың басқалармен салыстырғанда өтімділігі азырақ ағымдағы актив болып табылады. Олретінде есептеледі
Қышқылды сынау коэффициенті=(Айналым активтер – ТМҚ) / Қысқа мерзімді міндеттемелер
Жоғарыдағы коэффициент ағымдағы коэффициентпен салыстырғанда өтімділік позициясын жақсырақ көрсетеді және идеалды қатынас 1:1 деп айтылады. Дегенмен, ағымдағы қатынас сияқты, бұл идеалдың дәлдігіне қаржы сарапшылары күмән келтіреді.
Ұзақ мерзімді міндеттемелер дегеніміз не?
Бұл есептік кезеңде (бір жыл) өтелмейтін ұзақ мерзімді қаржылық міндеттемелерге жатады. Ұзақ мерзімді міндеттемелердің көптеген түрлері үшін қарызды алу үшін кепіл (қарыз алушы жылжымайтын мүлік немесе жинақ сияқты кепілдік ретінде кепілге беретін нақты актив) қажет. Бұл қарыз беруші тараптың мүдделерін қорғау үшін, өйткені қарыз алушы төлемді орындамаған жағдайда, актив қаражатты жабу үшін сатылуы мүмкін.
Ұзақ мерзімді міндеттемелердің түрлері
Ұзақ мерзімді несиелер
Бір жылдан асатын ұзартылған мерзім ішінде төленетін қарыз.
Күрделі жалдау
Айналымнан тыс активті алуға арналған несиелік келісім. Кейбір күрделі жалдаулар айтарлықтай ұзақ мерзімге созылуы мүмкін, ең көбі 99 жыл.
Төлейтін облигациялар
Инвесторлардан қаржы алу үшін шығарылған номиналды құны мен өтеу күнін қамтитын қаржылық бағалы қағаз.
1-сурет: облигацияларды үкіметтер де, корпорациялар да инвестициялау талаптарын қаржыландыру үшін шығарады
Ұзақ мерзімді міндеттемелерге қатысты маңызды аспект оларда қысқа мерзімді міндеттеме элементі де бар, әдетте жылдық пайыздар түрінде. Осылайша, әр жыл үшін төленетін пайыздар ағымдағы міндеттеме ретінде көрсетілуі керек, ал өтелмеген капитал сомасы ұзақ мерзімді міндеттемелерде көрсетілуі керек.
Ағымдағы және ұзақ мерзімді міндеттемелердің айырмашылығы неде?
Ағымдағы және ұзақ мерзімді міндеттемелер |
|
| Ағымдағы міндеттемелер – ағымдағы қаржы жылы ішінде өтелуі тиіс міндеттемелер. | Ұзақ мерзімді міндеттемелер – өтелуге бір қаржы жылынан көп уақыт кететін міндеттемелер. |
| Мысалдар | |
| Есептелген шығыстар, кредиторлық берешек және пайыздар ағымдағы міндеттемелердің жалпы мысалдары болып табылады. | Ұзақ мерзімді несиелер, облигациялар бойынша кредиторлық берешек және күрделі жалдау ұзақ мерзімді міндеттемелердің түрлері болып табылады. |
| Активтермен байланыс | |
| Ағымдағы активтер ағымдағы міндеттемелерді өтеуге жеткілікті болуы керек. | Ұзақ мерзімді активтер ұзақ мерзімді міндеттемелерді өтеуге жеткілікті болуы керек. |
Қорытынды – Ағымдағы және ұзақ мерзімді міндеттемелер
Қысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді қарызды қарастыру керектігі туралы шешім бизнес талабының сипатына байланысты. Мысалы, егер компания жаңа ғимарат салуды жоспарласа, қысқа мерзімді қарызға өтініш беру практикалық емес. Ұзақ мерзімді инвестициялар ұзақ мерзімді қарыздар есебінен, ал қысқа мерзімді инвестициялар қысқа мерзімді қарыздар арқылы қаржыландыруы керек. Осылайша, ағымдағы және ұзақ мерзімді міндеттемелер арасындағы айырмашылық алдын ала қарыз өтелетін уақыт кезеңінен және қаражатты тарту талабының сипатынан туындайды.
