Негізгі айырмашылық – қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді капитал кірістері
Капитал өсімі – негізгі құралдар құнының сатып алу бағасынан жоғары және жоғары ұлғаюы. Құнның бұл өсуі активке сұраныс пен ұсынысқа негізделген. Актив үшін жақсы қалыптасқан нарық болса, ауытқуларға ұшырайтын оңай қол жетімді нарықтық баға бар. Қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді капитал өсімінің арасындағы негізгі айырмашылық мынада: қысқа мерзімді құн өсімдері бір жыл немесе одан аз уақыт ішінде ұсталған негізгі құралдарды сату немесе айырбастау арқылы алынады, ал ұзақ мерзімді капитал өсімі ұсталған капиталды сату немесе айырбастау нәтижесіндегі кірістер болып табылады. бір жылдан астам.
Қысқа мерзімді капитал түсімдері дегеніміз не?
Қысқа мерзімді капитал өсімі – бір жыл немесе одан аз уақыт ішінде ұсталған негізгі активті сату немесе айырбастау нәтижесінде алынған кіріс.
Мысалы: Инвестор SDF компаниясының 25.01.2016 күні бір акция үшін $15 бағасымен 200 акциясына жазылды. Ол акцияларды 20.11.2016 күні бір акцияның бағасы 19 долларға дейін өскен кезде сатады. Осылайша, капитал өсімі,болады.
Капитал өсімі=(200 $19)-(200 $15)=$800
Капитал өсімі пайызбен=$800/ $3, 000 100=26,6%
Капитал өсіміне қатысты ескеру қажет ең маңызды салдарлардың бірі салық ставкалары болып табылады. Қысқа мерзімді пайдаға салық төлеушінің шекті салық ставкасы бойынша салық салынады (табыстың өсуіне қарай салық сомасы өсетін қосымша табыс бірлігіне төленетін салық сомасы). Салықтың бұл түрі «капитал өсіміне салынатын салық» деп аталады.
Капитал активтері де қысқа мерзімді шығындарға ұшырауы мүмкін. Мұндай жағдайда шығын қысқа мерзімді пайдаға есептелуі мүмкін және таза нәтиже салық төлеу үшін күшінде болады. Салық салынатын капитал шығыны жалғыз салық төлеушілер үшін $3 000 және некедегі салық төлеушілер үшін $1 500 шектелген.
Ұзақ мерзімді капитал түсімдері дегеніміз не?
Ұзақ мерзімді капитал өсімі бір жылдан астам уақыт бойы ұсталған негізгі активті сату немесе айырбастау арқылы жүзеге асырылады. Дәл сол мысалды жалғастыра отырып, Мысалы: Жоғарыдағы инвестор акцияларды 7 жыл бойына иеленеді делік. 10 жыл ішінде акциялардың құны жоғары және төмен қарай өзгерді және жалпы құны бір акция үшін 27 долларға дейін өсті. Осылайша, капитал өсімі,болады.
Капитал өсімі=(200 $27)-(200 $15)=$2, 400
Капитал өсімі пайызбен=$2, 400/ $3, 000 100=80%
Ұзақ мерзімді капитал өсіміне қарапайым табыс пен қысқа мерзімді капитал өсімімен салыстырғанда қолайлы мөлшерлеме бойынша салық салынады. Ұзақ мерзімді капитал өсіміне де шекті салық ставкасы бойынша салық салынады. Шекті салық ставкасына сәйкес төленетін салықтың пайызы төмендегі кестеде көрсетілген.
| Шекті салық мөлшерлемесі | Ұзақ мерзімді капитал өсіміне салық ставкасы |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39,6% | 20% |
Қысқа мерзімді капитал өсіміндегі сияқты, ұзақ мерзімді капитал өсімі де ұзақ мерзімді капитал шығындарын өтеу үшін пайдаланылуы мүмкін. Сонымен қатар, инвесторлар ұзақ мерзімді капитал өсіміне қарсы қысқа мерзімді капитал шығындарын талап ете алады.
Мысалы: Инвестордың капиталының ұзақ мерзімді өсімі $50,000 және қысқа мерзімді капиталдың жоғалуы $3,000. Осылайша, ол салық салу мақсатында тек $47,000 айырма туралы есеп беруі керек.
1-сурет: Капитал өсімі ауытқуларға ұшырайды
Қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді капитал өсімінің айырмашылығы неде?
Қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді капитал кірістері |
|
| Қысқа мерзімді капитал өсімі бір жыл немесе одан аз уақыт бойы ұсталған негізгі активтерді сату немесе айырбастау арқылы алынады. | Ұзақ мерзімді капитал өсімі – бір жылдан астам ұсталған негізгі активті сату немесе айырбастау нәтижесіндегі кірістер. |
| Салық ставкалары | |
| Қысқа мерзімді капитал өсіміне арналған салық ставкалары ұзақ мерзімді капитал өсімінен жоғары. | Ұзақ мерзімді капитал өсіміне қысқа мерзімді капитал өсіміне қарағанда төменірек салық салынады. |
| Активтер түрі | |
| Қысқа мерзімді капитал өсімі әдетте акцияларды сату немесе айырбастау арқылы алынады. | Ұзақ мерзімді капитал өсімі әдетте жылжымайтын мүлік сияқты ұзақ мерзімді активтерді сату немесе айырбастау арқылы алынады. |
Қорытынды- Қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді капитал кірістері
Қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді капитал өсімі арасындағы айырмашылық, ең алдымен, олар сатуға немесе айырбастауға дейінгі уақыт кезеңіне байланысты. Уақыт шеңберінен айырмашылығы, олардың құрылымы мен табиғаты бір-біріне өте ұқсас. Екеуі де шекті салық мөлшерлемесі бойынша салық салынады және капиталдың жоғалуы капитал өсімінен талап етілуі мүмкін. Активтер неғұрлым ұзақ ұсталса, құнның ауытқу қаупі жоғары болады. Ұзақ мерзімді капитал өсіміне қысқа мерзімді капитал өсіміне қарағанда төмен мөлшерлеме бойынша салық салынатынының себебі осы.
