Бағалы қағаздар мен акциялар
Артық қаражатын инвестициялауды қалайтын жеке тұлға инвестициялау үшін бірнеше қаржылық активтердің бірін таңдай алады. Бұл қаржы құралдарының түрлері, сипаттамалары, өтеу мерзімі, тәуекел және кіріс деңгейлері әртүрлі. Төмендегі мақалада «акциялар» дегеннің нені білдіретіні және олардың қалай жататындығы, бірақ «бағалы қағаздардың» басқа түрлерінен айырмашылығы туралы нақты сурет көрсетілген. Айта кету керек, акциялар мен бағалы қағаздар бір нәрсе деп оңай шатастырылады, дегенмен олар қаржылық активтердің мүлдем басқа нысандарын білдіреді. Акциялар фирмада жасалған капиталға немесе үлестік инвестицияға қатысты болғандықтан, «бағалы қағаздар» термині қаржы құралдарының анағұрлым кеңірек сыныбына сілтеме жасау үшін қолданылады.
Акциялар
Акциялар – бұл ашық сауда фирмасына инвестор салған күрделі салымдардың бөлігі. Акцияларды сатып алатын инвестор акционер/акционер ретінде белгілі және акционерлік түрге және компанияның және оның қор нарығындағы акцияларына байланысты дивидендтер, дауыс беру құқықтары мен капитал өсімін алуға құқылы. Акциялар мен акциялар бір құралға жатады және бұл қаржылық активтер әдетте Нью-Йорк қор биржасы, Лондон қор биржасы, Токио қор биржасы және т.б. сияқты дүние жүзіндегі ұйымдасқан қор биржаларында сатылады. Акцияның қарапайым деп аталатын 2 түрі бар. акция немесе артықшылықты акция. Қарапайым немесе жай акциялар акционерлерге іскерлік шешімдер қабылдауда жоғары бақылаумен дауыс беру құқығына ие. Алайда, артықшылықты акционерлерден айырмашылығы, қарапайым акционерлердің дивиденд алуға құқығы жоқ және дивидендті бизнес жақсы жұмыс істегенде ғана алуға болады.
Бағалы қағаздар
Бағалы қағаздар банкноттар, облигациялар, акциялар, фьючерстер, форвардтар, опциондар, своптар және т.б. сияқты қаржылық активтердің кеңірек жинағына жатады. Бұл бағалы қағаздар ерекше белгілеріне қарай әртүрлі түрлерге бөлінеді. Облигациялар, облигациялар және банкноттар сияқты борыштық бағалы қағаздар несие алу нысандары ретінде пайдаланылады және борыштық бағалы қағазды ұстаушыға (несие берушіге) негізгі борыш пен пайыздық төлемдерді алуға құқық береді. Акциялар мен акциялар үлестік бағалы қағаздар болып табылады және фирма активтеріндегі меншік үлесін білдіреді. Қоғамның акционері өз акцияларын қор биржасында кез келген уақытта саудалай алады. Акциялардағы қаражатты байланыстырудан акционерге қайтарылатын табыс дивидендтерден немесе акцияны сатып алынған бағадан жоғары бағаға сатудан түскен құн өсімінен түсетін кіріс болып табылады. Фьючерстер, форвард және опциондар сияқты туынды құралдар бағалы қағаздың үшінші түрі болып табылады және нақты әрекетті орындау немесе болашақта уәдені орындау үшін екі тарап арасында жасалған келісім-шартты немесе келісімді білдіреді. Мысалы, фьючерстік келісімшарт - болашақта келісілген баға бойынша активті сатып алу немесе сату туралы уәде.
Бағалы қағаздар мен акциялар
Акциялар мен бағалы қағаздардың ұқсастықтары олардың екеуі де қаржы құралдарын білдіреді. Дегенмен, акция барлық бағалы қағаздардың үлестік класына жататын бағалы қағаздың бір ғана нысаны болып табылады. Кәдімгі инвестор «жұмыртқасын бір себетке» салмай, өз инвестицияларын тарату арқылы тәуекелін азайту үшін барлық қауіпсіздік кластарының активтерін қамтитын инвестициялық портфель жасағысы келеді. Бұл акциялардың бағалы қағаздардан қалай ерекшеленетінін анық көрсетеді, өйткені тек қор нарығына инвестициялау бағалы қағаздардың кең жиынтығына инвестициялаудан гөрі қауіптірек. Егер инвестор тек акцияларға инвестиция салғысы келсе, инвестицияны бірдей экономикалық немесе өнеркәсіптік әсерлер әсер етпеуі мүмкін бірқатар салаларға таратқан жөн.
Бағалы қағаздар мен акциялардың айырмашылығы неде?
• Қаржы құралдары әртүрлі типтерге, сипаттамаларға, өтеу мерзіміне, тәуекелдік және кірістілік деңгейлеріне ие және жалпы алғанда бағалы қағаздар ретінде жіктеледі.
• Акциялар да бағалы қағаздың бір түрі, бірақ борыштық және туынды бағалы қағаздармен қатар үлестік/капитал класына жатады.
• Акциялар компаниядағы меншік үлесін білдіреді, ал қарыздық бағалы қағаздар сияқты басқа бағалы қағаздар сатып алушыға қаражат алуға мүмкіндік береді, ал туынды бағалы қағаздар хеджирлеу (тәуекелдерден немесе қаржылық шығындардан қорғау) немесе алыпсатарлық (алу нысаны) үшін пайдаланылады. туынды бағалардың ауытқуы арқылы пайда) мақсаттары.
• Инвестор қоржынына тек акцияларға инвестициялаудың орнына бағалы қағаздардың әртүрлі түрлерін қосуы керек, өйткені жақсы таралған инвестиция инвестордың барлық салған қаражатын жоғалту қаупін азайтады.
