Негізгі айырмашылық – ETF және басқарылатын қор
ETF пен басқарылатын қор арасындағы негізгі айырмашылық мынада: ETF әдетте индексті, тауарды немесе облигацияларды бақылауға арналған инвестициялық қор болып табылады, онда қордың құны негізгі инвестицияға байланысты, ал басқарылатын қорда инвесторлар ұқсас инвестициялық мақсаттары ортақ қорларды біріктіреді және қорды қор менеджері басқарады. ETF немесе басқарылатын қорға инвестициялау оның тәуекелдері мен артықшылықтарына бағынады және бұл қарапайым акциялар мен облигациялар сияқты дәстүрлі инвестициялық опциялармен салыстырғанда инвестициялаудың салыстырмалы түрде жаңа және жетілдірілген әдістері.
ETF дегеніміз не?
ETF (Биржалық сауда қоры) – әдетте қордың құны негізгі инвестицияға байланысты индексті, тауарды немесе облигацияларды қадағалауға арналған инвестициялық қор. Инвесторлар акцияларды қор биржасынан сатып ала алады. ETF – ашық қорлар, мұнда инвесторлар көбірек ақша салған кезде қор мөлшері ұлғаяды және инвесторлар ақша алған кезде қор көлемі кішірейеді.
ETF акциялары жай акцияларға ұқсас және негізгі инвестицияға үстеме бағамен немесе жеңілдікпен саудалануы мүмкін, бірақ ETF акциясының бағасы инвестициялық қордың құнын көрсететін жағдайда бұл айырмашылық жиі минималды болады. Инвесторлар дивидендтер алады, өйткені олардың инвестициясының қайтарымы және капиталдың өсімі немесе шығыны акцияларды сату нүктесінде қолданылатын болады.
Төменде индексті қадағалайтын кеңінен сатылатын ETF қорларының кейбір мысалдары берілген.
| ETF | Индекс |
|
Standard &Poor's депозитарлық түбіртегі (SPDR) |
S&P 500 индексі |
| IMW | Рассел 2000 индексі |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones өнеркәсіптік орташа көрсеткіші |
01-сурет: S&P 500 индексі
Әдетте, ЕТФ басқарылатын қорлармен салыстырғанда шығыс коэффициенті төмен және басқару төлемдері басқарылатын қорлармен салыстырғанда 0,07% төмен. Сонымен қатар, ЕТФ жоғары өтімді инвестициялар болып табылады, өйткені олар қарапайым акциялар сияқты саудаланады. Алайда ETF өнімділігі индекспен байланысты болғандықтан, оған индекстегі ауытқулар тікелей әсер етеді.
Басқарылатын қор дегеніміз не?
Басқарылатын қор – инвестициялық мақсаттары ұқсас бірқатар инвесторлар салған қаражат пулы. Қорды басқару және күтілетін инвестициялық мақсаттарға сәйкес инвесторлар атынан қордың ақшасын инвестициялау үшін кәсіби қор менеджері тағайындалады. Инвесторлар компанияның акцияларын сатып алуға ұқсас басқарылатын қордағы меншік бірлігін сатып ала алады. Қор инвестицияларының құны өскен немесе азайған сайын қор бірлігінің бағасы сәйкесінше өзгереді. Төмендегідей басқарылатын қорлардың екі негізгі түрі бар.
Бірыңғай актив қорлары
Бұл қорлар бір актив класына инвестициялайды; мысалы, тұрақты кіріс, мүлік немесе акциялар
Көп активті немесе әртараптандырылған қорлар
Көп активті немесе әртараптандырылған қорлар, әртүрлі активтер кластары мен секторларына инвестициялаңыз. Белгілі бір басқарылатын қордың инвестициялық стратегиясы активтер жиынтығын анықтайды.
02-сурет: Басқарылатын қаражат түрлері
Басқарылатын қорлар жақсы инвестиция бола алады, өйткені олар инвесторларға тұрақты инвестиция жасай алатын бағалы қағаздардың кең ауқымына инвестициялау мүмкіндігін беру арқылы әртараптандыруды ұсынады. Дегенмен, бұл әдетте өте өтімді емес инвестициялар және қорды басқарғаны үшін қор менеджеріне жоғары басқару жарналары төленеді.
ETF мен басқарылатын қордың айырмашылығы неде?
ETF және басқарылатын қор |
|
| ETF – әдетте индексті, тауарды немесе облигацияларды қадағалауға арналған инвестициялық қор, мұнда қордың құны негізгі инвестицияға байланысты. | Басқарылатын қор – бұл ұқсас инвестициялық мақсаттарды сатып алу критерийлері ортақ бірқатар инвесторлар салған қаражат пулы. |
| Акцияларды сатып алу әдісі | |
| ETF акциялары қарапайым акциялар сияқты сатып алынады. | Басқарылатын қорлардағы акциялар қор менеджері арқылы сатып алынады. |
| Тәуекел | |
| EFT - индекске тәуелді болғандықтан өте қауіпті инвестициялар. | Басқарылатын қорлардағы тәуекел әр қорға өзгереді. |
| Басқару ақысы | |
| EFT үшін басқару ақысы төмен. | Жоғары басқару алымдары басқарылатын қорларда төленеді. |
Қорытынды – ETF және басқарылатын қор
ETF пен басқарылатын қорлар арасындағы айырмашылық тәуекел сипаты, акцияларды сатып алу тәсілі және өнімділік үшін сыйақы мөлшері сияқты бірқатар критерийлерге қатысты бар. Осы екі нұсқаның арасындағы таңдау тиісті инвесторлардың артықшылығы мен тәуекелдік аппетитіне сәйкес жасалуы керек. ETF-те инвесторлар көбірек тартылады, өйткені бұл жай акцияларды сатуға ұқсас, ал басқарылатын қорларда инвестордың рөлі шектеулі, өйткені қор менеджері шешім қабылдайды және қорды белсенді басқарады.
