Негізгі айырмашылық – періште мен тұқымдық қаржыландыру
Шағын бизнес пен кәсіпкерлердің ауқымы шектеулі болғандықтан, кеңейту үшін қажетті қаражатқа қол жеткізу жиі қиынға соғады, өйткені акциялар шығару сияқты қаржыландыру опциялары қол жетімді емес. Инвесторлардың көпшілігі жақсы қалыптасқан бизнеске инвестиция салуды жөн көрсе, кейбіреулері шағын стартаптарға инвестиция салады. Періште инвесторлары және тұқымдық қаржыландыру - шағын бизнесті инвестициялаудың осындай нұсқалары. Періште мен тұқымдық қаржыландырудың негізгі айырмашылығы - періштелік қаржыландыру стартаптарға ақшалай және бизнесті дамыту дағдыларын қамтамасыз еткенімен, тұқымдық қаржыландырудың инвесторлары ең алдымен үлестік үлеске қызығушылық танытады.
Ангел қаржыландыру дегеніміз не
Ангелдік қаржыландыру – періште инвесторлары салған инвестиция. Періште инвесторлар - бұл кәсіпкерлерге және шағын бизнесті бастауға инвестиция салатын инвесторлар тобы. Періште инвесторлары жеке инвесторлар немесе бейресми инвесторлар деп те аталады. Бұл инвесторлар, әдетте, несие беруге дайын қаражаты ғана емес, сонымен қатар кәсіпкерлер мен стартап-бизнестерге шешім қабылдауға көмектесетін бизнес тәжірибесі бар таза құны жоғары тұлғалар. Бұл инвесторлар әдетте беделді ұйымдарда жоғары басшылық қызметтерді атқарған бұрынғы қызметкерлер немесе табысты кәсіпкерлер болып табылады. Олардың басты мақсаты – өсу әлеуеті жоғары жаңа бизнеске инвестиция салудан қаржылық табыс алу.
Періштелер қаржыландыруының сипаттамалары
Әртүрлі періште инвесторлар инвестициялауға дайын бизнес түрлері әртүрлі болуы мүмкін. Мысалы, егер белгілі бір бизнес періште инвесторы технологияға негізделген ұйымның бұрынғы аға қызметкері болса, ол ұқсас ауқымды стартапқа инвестициялауға мүдделі болуы мүмкін. Сонымен қатар, өз тәжірибесіне сәйкес келетін іскерлік ұсынысты таңдау инвесторға қаржылық сараптамадан басқа операциялық сараптамамен үлес қосуға мүмкіндік береді, бұл бизнес періштелерге тән қасиет.
Періштелер жоғары тәуекелді инвестиция жасайды, өйткені олар инвестициялаған кәсіпкерлер мен стартап-бизнестердің болашақтағы табысы немесе сәтсіздігі белгісіз. Ықтимал тәуекел бұл стартаптардың бизнесті жүргізуде ең аз тәжірибесі болуымен де байланысты. Осылайша, егер жаңа бизнес жоспарланған нәтижеге жете алмаса, періштелер салған қаражатын толығымен жоғалтуы мүмкін. Осылайша, періштелер үлкен тәуекелдерге байланысты жоғары кірісті талап етеді. Әдетте, періште орта есеппен 20%-30% қайтаруды күтуі мүмкін. Кейде періштелер компаниядағы үлесті сатып алуы мүмкін.
Ангел инвесторлары стартаптың өзін қабілетті бизнес операциясы ретінде тұрақтандыруға көмектесу үшін бір инвестициямен немесе бірнеше инвестициямен үлес қоса алады. Олар кәсіпорынды тиісті түрде тұрақтандырмайынша және табысты операцияны жүзеге асыруға қабілетті болғанша стартапты қаржыландыруды жалғастырады. Сондай-ақ, егер бизнес белгілі бір уақыт аралығында күтілгендей нәтиже бермесе, инвестор бизнестен бас тарту туралы шешім қабылдауы мүмкін. Бұл шығу жолы деп аталады. Шығу жолдарын көбінесе періште инвесторлары бастапқы инвестицияны жасамас бұрын мұқият жоспарлайды. Мысалы, егер періштелік инвесторлардың бизнестегі үлестік үлесі болса, ол оны шығу жолы ретінде басқа мүдделі тарапқа сатуды шешеді. Жаһандық деңгейде Ұлыбританияның іскер періштелері қауымдастығы (UKBAA) және Еуропалық іскер періштелер желісі (EBAN) – стартап бизнеске арналған инвесторлар қауымдастығының өкілдері.
Тұқымдық қаржыландыру дегеніміз не?
Тұқымдық қаржыландыру, сондай-ақ негізгі капитал ретінде белгілі, үлестік меншікті немесе айырбасталатын қарызды алу арқылы стартап бизнеске инвестиция салуды білдіреді. Капиталдағы үлес бизнестегі меншік бірлігіне және негізгі қаржыландырудағы инвесторларға тең, осылайша бизнестің акционерлері болады және бизнес шешімдеріне әсер ету мүмкіндігіне ие болады. Айырбасталатын қарызды болашақта үлестік акцияларға айырбастауға болады.
Тұқымдық қаржыландырудың сипаттамалары
Бизнестің негізін салушылар өздерінің отбасы мүшелерін, достарын және басқа таныстарын стартап бизнесіне инвестициялауға мүмкіндік алады. Періштелік инвесторлардан айырмашылығы, тұқымдық қаржыландыру инвесторларының бизнес операциялары бойынша кеңес беру дағдылары жоқ.
Одан әрі қаржыландыру тек стартап-бизнестермен шектелмейді, сонымен қатар жалғасып жатқан бизнесті қаржыландыру көзі ретінде пайдаланылуы мүмкін. Көптеген құрылған компаниялар қаржыландыруға қол жеткізу үшін тұқымдық қаржыландыруды пайдаланады. Жақында Ұлыбританияда орналасқан студенттерді жалдау қолданбасының провайдері Debut негізгі қаржыландыру арқылы қаржы жинады.
Ангел мен Тұқымдық қаржыландырудың айырмашылығы неде?
Ангел мен Тұқымдық қаржыландыру |
|
| Инвесторлар - үлкен көлемдегі жеке байлықпен үлес қоса алатын, таза табысы жоғары тұлғалар | Кәсіпкерлер отбасын, достарын және таныстарын қаржыландыру арқылы үлес қосуға мүмкіндік алады |
| Қаржыландыру | |
| Инвесторлар капиталды қаржыландыруға қосымша өздерінің бизнес тәжірибесімен үлес қосады | Инвесторлар капиталды қаржыландыруды қамтамасыз етеді; маман кеңесі әдетте берілмейді |
| Үлестік үлес | |
| Бастау кезінде періштелерге үлестік меншік немесе айырбасталатын қарыз талап етілмейді | Негізгі қаржыландыру үшін компанияда үлестік меншік немесе айырбасталатын қарыз қажет |
