Негізгі айырмашылық – мерзімді несие және айналым капиталы несиесі
Мерзімді несие мен айналым капиталы несиесінің негізгі айырмашылығы мынада: мерзімді несие - бұл қарыз алудың бір түрі, онда төлемдер алдын-ала белгіленген уақыт кезеңі ішінде тұрақты аралықтармен жүзеге асырылуы мүмкін, ал айналым капиталы несиесі қаржыландыру үшін алынған несие болып табылады. айналым қаражатының жетіспеушілігін барынша азайтуға арналған кәдімгі бизнес операциялары. Екеуінің де ниеті бизнесті пайдалану үшін қаражат алу болса да, оларды қолдану жағдайлары айтарлықтай өзгереді. Сондықтан оларды анық ажырату өте маңызды.
Мерзімді несие дегеніміз не?
Мерзімді несие – алдын ала келісілген уақыт аралығында белгілі бір уақыт аралығында төленетін несие. Мерзімді несиенің мерзімі бір жылдан он жылға дейін созылуы мүмкін; алайда белгілі бір мерзімді несиелер 30 жылға дейін созылуы мүмкін. Мерзімді несиелер екі негізгі санатқа бөлінеді.
Тіркелген мөлшерлемемен мерзімді несие
Тіркелген пайыздық мөлшерлеме несие – бұл несие мерзімі ішінде пайыздық мөлшерлемесі өзгермейтін несие.
Өзгермелі мөлшерлемемен мерзімді несие
Құбылмалы пайыздық мөлшерлемедегі несиеде пайыздық мөлшерлеме несие мерзімі ішінде өзгеріп отырады.
Мерзімді несиелер – негізінен шағын бизнес пайдаланатын танымал қаржыландыру стратегиясы, олар әдетте ұзақ мерзімді несиелерге жүгінеді. Себебі ай сайынғы төлемдер аз болады, бұл бизнес айтарлықтай пайда әкелмесе де төлеуге ыңғайлы. Екінші жағынан, пайыздық мөлшерлемелердің айтарлықтай ауытқуы мүмкін болғандықтан, құбылмалы мөлшерлеме бойынша несиелер жағдайында бизнес тым ұзақ мерзімдерді де есте ұстауы керек.
1-сурет: ұзақ мерзімді құбылмалы пайыздық мөлшерлемелер елеулі ауытқуларға ұшырайды
Айналым капиталы несиесі дегеніміз не?
Айналым капиталына несие – бұл компанияның күнделікті шаруашылық қызметін қаржыландыру мақсатындағы қысқа мерзімді несие. Айналым капиталының несиелері бизнеске капитал енгізу немесе ұзақ мерзімді активтерді немесе инвестицияларды сатып алу үшін пайдаланылмайды. Оның орнына ол кредиторлық берешекті өтеу, ай сайынғы пайыздарды төлеу немесе ағымдағы активтер мен ағымдағы міндеттемелерге қатысты кез келген аспектіге қатысты аспектілер үшін пайдаланылады.
Ең дұрысы, компанияда күнделікті бизнес операцияларын жүргізу үшін әрқашан жеткілікті ақша қаражаты болуы керек. Бұған айналым капиталын тиімді басқару арқылы қол жеткізуге болады. Дегенмен, іс жүзінде кейбір компаниялар қолма-қол ақшамен күресуі мүмкін. Бұл негізінен сату маусымдық сипатта болатын салаға негізделген. Компаниялар ұлғайтылған айналым қаражатын талап ететін тағы бір жағдай, егер ол агрессивті өсу стратегиясын ұстанса. Мұндай жағдайларда сатылымдар тиімді қаржыландыру мүмкін емес қарқынмен өседі; ол «шамадан тыс сауда» деп аталады.
Айналым капиталы бойынша несиеге қойылатын талап айналым капиталының басым жағдайының сипатына байланысты. Оны төмендегідей есептеуге болады.
Айналым капиталына қажеттілік=ТМҚ+ Дебиторлық берешек – Кредиторлық берешек
Айналым капиталы бойынша несие алудың ең көп тараған әдісі – банктік овердрафт арқылы. Бұл банктердің несиеге қабілетті клиенттері үшін берген және банк балансынан асатын лимитке дейін қаражат алуға мүмкіндік беретін жеңілдік.
Мерзімді несие мен айналым капиталы несиесінің айырмашылығы неде?
Мерзімді несие және айналым капиталы несиесі |
|
| Мерзімді несие – төлемдерді алдын ала белгіленген уақыт кезеңі ішінде тұрақты аралықтармен жасауға болатын қарыз алу түрі. | Айналым капиталының несиесі – айналым капиталындағы жетіспеушіліктерді азайту үшін кәдімгі бизнес операцияларын қаржыландыруға берілетін несие. |
| Уақыт диапазоны | |
| Мерзімді несиелер қысқа, орта немесе ұзақ мерзімді болуы мүмкін. | Айналым капиталы несиелері қысқа мерзімді несиелер болып табылады. |
| Бөліп төлеу | |
| Мерзімді несиені өтеу көптеген бөліп төлеу арқылы жүзеге асырылады. | Айналым капиталы бойынша несиені өтеу шектеулі мөлшерде бөліп төлеу арқылы жүзеге асырылады. |
Жиынтық- Мерзімді несие және айналым капиталы несиесі
Мерзімді несие және айналым капиталы несиесі - әсіресе шағын бизнес арасында танымал екі несие түрі. Мерзімді несие мен айналым қаражатының несиесі арасындағы айырмашылық негізінен олардың мақсаты мен мерзіміне байланысты. Мерзімді несиелер әдетте бизнестің біртіндеп өсуіне қызмет етеді және қысқа, орта немесе ұзақ мерзімді болуы мүмкін. Қолма-қол ақша тапшылығы туындаған жағдайда айналым капиталына несие беріледі, өйткені қолма-қол ақшасыз күнделікті шаруашылық операцияларды жүргізу қиын.
