Кепіл мен Қауіпсіздік
Кепіл дегеніміз қарыз алушының несие алу кезінде банкке кепілге қойған кез келген активті; қарыз алушы өз несиесін орындамаған жағдайда банк залалдарды өтеу үшін пайдаланады. Кепілге жер, ғимараттар (үйлер), автомобильдер, жабдықтар немесе тіпті бағалы қағаздар сияқты құны бар активтердің кез келген түріне жатқызылуы мүмкін. Акциялар, қазынашылық вексельдер, вексельдер және биржалық айналымдағы қорлар сияқты бағалы қағаздарды да несие алу кезінде кепілге қоюға болады. Келесі мақалада жалпы кепілдеме түсіндіріледі және бағалы қағаздарды қарыз алу үшін қамтамасыз ету ретінде қалай пайдалануға болатынын көрсетеді. Мақалада екі ұғымның арасындағы айырмашылықтар мен ұқсастықтар да көрсетіледі.
Кепіл дегеніміз не?
Несие алынған кезде жеке тұлға несиені мерзіміне қарай өтеуге және несиенің негізгі сомасы бойынша пайыздарды төлеуге міндеттеме алады. Дегенмен, банк үшін қарыз алушының несиені мүлде қайтаратынына кепілдік жоқ. Осы белгісіздікке байланысты банк қарыз алушы өз несиесін орындамаған жағдайда шығынға ұшырамауы үшін «кепілдіктің» қандай да бір түрін алуы керек. Шығындарды азайту үшін банктер несие бойынша кепілді талап етеді. Кепіл ретінде алынған несие сомасына баламалы немесе одан жоғары құны бар кез келген актив болуы мүмкін. Қарыз алушы несиені алу кезінде банкке мүлікті кепілге қоюы керек. Қарыз алушы несиені өтеуден бас тартқан жағдайда, несие беруші активке тыйым салып, оны сата алады және шығындарын өтей алады.
Қауіпсіздік дегеніміз не?
Бағалы қағаздар банкноттар, облигациялар, акциялар, фьючерстер, форвардтар, опциондар, своптар және т.б. сияқты қаржылық активтердің кең жиынтығын білдіреді. Бағалы қағаздарды кепілге қою арқылы алуға болатын несиелердің ерекше түрлері бар; бұл бағалы қағаздар негізіндегі несиелеу деп аталады. Бағалы қағаздарға негізделген несиелендіру сценарийінде қарыз алушы өзінің бағалы қағаздар портфелін кепілге қояды және бағалы қағаздар нарығында сауда-саттықты қалдыра отырып, қаржыландыруға қол жеткізе алады. Көп жағдайда қарыз алушы пайыздар, дивидендтер ала алады және капиталдың кез келген өсімінен пайда ала алады. Бағалы қағаздар портфелі құнның ауытқуына ұшырайды (нарықтық өзгерістерге байланысты) және портфель құны төмендеген жағдайда несие беруші қарыз алушыдан қосымша қамтамасыз етуді сұрай алады. Қарыз алушы несиені өтей алмаған жағдайда, несие беруші бағалы қағаздарды сата алады және шығынды өтей алады.
Кепіл мен Қауіпсіздік
Кепіл – несие беруші үшін «сақтандыру» саясаты; қарыз алушы несие алу кезінде банкке кепілге қоятын актив. Мақалада түсіндірілгендей, кепілге мүлік, құрал-жабдықтар, автокөліктер, тіпті бағалы қағаздар портфелі сияқты кепілдің әртүрлі түрлері бар. Кепілге активтер мен бағалы қағаздардың кепіл ретіндегі ұқсастықтары мынада: қарыз алушы қаражат алу кезінде активтерді пайдалана отырып және бағалы қағаздарды ұстай отырып, екеуінің де пайдасын көруді жалғастыра алады.
Басқа активтер мен бағалы қағаздарды кепілге қоюдың негізгі айырмашылығы мынада: бағалы қағаздар құбылмалы құнға ие болғандықтан (жер, тұрғын үй және т.б. сияқты тұрақты активтерге қарағанда) портфель басталса, несие беруші жоғары тәуекелге ұшырауы мүмкін. құнды жоғалту.
Қорытынды:
• Кепіл дегеніміз қарыз алушының несие алу кезінде банкке кепілге қойған кез келген активті білдіреді; Несие алушы несие бойынша дефолт болған жағдайда банк шығындарды өтеу үшін пайдаланады.
• Бағалы қағаздарды кепілге қою арқылы алуға болатын несиелердің ерекше түрлері бар; бұл қарыз алушы қаржыландыруды алу үшін бағалы қағаздар портфелін кепілге беретін бағалы қағаздарға негізделген несиелеу деп аталады.
• Бағалы қағаздар портфелі құнның ауытқуына ұшырайды (нарықтық өзгерістерге жауап ретінде) және портфель құны төмендеген жағдайда несие беруші қарыз алушыдан қосымша кепілдік сұрай алады.
