Негізгі айырмашылық – аннуитет пен күрделі пайыз
Инвесторлар кіріс алу үшін бірқатар инвестициялық мүмкіндіктерді пайдаланады. Аннуитет және күрделі пайыздар - инвестициялық талаптарға байланысты инвестор қарастыруы мүмкін екі нұсқа. Аннуитет пен күрделі пайыздың негізгі айырмашылығы мынада: аннуитет – алдын ала төленген қомақты сома нәтижесінде белгілі бір уақыт кезеңіне кепілдік берілген кірісті ұсынатын инвестиция болса; күрделі пайыздық инвестиция өсу негізінде пайыз алады, өйткені әрбір пайыз келесі пайыздар есептелген кезде инвестицияланған бастапқы сомаға қосылады.
Аннуитет дегеніміз не
Аннуитет – кезеңді түрде ақша қаражаттары алынатын инвестиция. Басқаша айтқанда, бұл инвестор мен үшінші тарап (әдетте инвестициялық компания) арасындағы келісім. Аннуитетке инвестиция салу үшін инвесторда бірден инвестицияланатын үлкен сома болуы керек, онда белгілі бір уақыт ішінде қаражатты алу жүзеге асырылады. Бұл ақша сомасына айырбас ретінде сақтандыру компаниясы алдын ала белгіленген мерзімге немесе өмір бойына (келісім негізінде анықталады) табыс беруге уәде береді. Зейнетақы қорлары мен ипотекалар көбінесе инвестицияланған аннуитет болып табылады.
Төменде сипатталғандай аннуитеттердің екі негізгі түрі бар.
Тіркелген аннуитеттер
Кепілдендірілген кіріс пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруі мен нарықтық ауытқуларға әсер етпейтін аннуитеттердің бұл түрі бойынша алынады; осылайша, олар аннуитеттердің ең қауіпсіз түрі болып табылады. Төменде тұрақты аннуитеттердің әртүрлі түрлері берілген.
Жедел аннуитет
Инвесторлар төлемдерді бастапқы инвестицияны жасағаннан кейін көп ұзамай алады
Кейінге қалдырылған аннуитет
Бұл төлем жасауды бастамас бұрын алдын ала белгіленген уақыт кезеңіне ақша жинайды.
Көпжылдық кепілдік аннуитеттері (MYGAS)
Ол белгілі бір уақыт кезеңі үшін жыл сайын тіркелген пайыздық мөлшерлемені төлейді.
Айнымалы аннуитеттер
Кіріс мөлшері аннуитеттердің бұл түрінде өзгереді, өйткені олар инвесторларға меншікті капиталға немесе облигацияның қосалқы шоттарына инвестициялау арқылы жоғары табыстылық көрсеткіштерін жасауға мүмкіндік береді. Табыс қосалқы шот мәндерінің өнімділігіне байланысты өзгереді. Бұл жоғары кірісті алғысы келетін инвесторлар үшін өте қолайлы, бірақ сонымен бірге олар ықтимал тәуекелдерге төтеп беруге дайын болуы керек. Тәуекелге байланысты ауыспалы аннуитеттердің алымдары жоғары болады.
Күрделі пайыз дегеніміз не
Күрделі пайыздар – алынған пайыздар негізгі борыш сомасына (инвестицияланған бастапқы сома) қосылуын жалғастыратын және келесі кезеңдегі пайыздар бастапқы инвестицияланған сомаға ғана емес, негізгі қарызды қосуға негізделген инвестициялық әдіс болып табылады. және алынған пайыздар.
Мысалы 1 қаңтарда айына 10% мөлшерлемемен 1 000 АҚШ доллары депозиті жасалса, депозит жыл бойына айына 100 АҚШ доллары көлемінде сыйақы алады. Алайда, 1 ақпанда бірдей мөлшерлеме бойынша салынған депозит үшін сыйақы 1 000 долларға емес, 1 100 долларға (қаңтарда алынған пайызды қоса алғанда) есептеледі. Ақпан айының пайыздары бұл бір жылдық инвестиция болса, 11 айға есептеледі.
Инвестор үшін өтеу мерзімінде инвестицияның жалпы сомасы қанша болатынын білу маңызды; мұны төмендегі формула арқылы алуға болады.
FV=PV (1+r) n
Мұнда, FV=Қордың болашақ құны (өтеу мерзімінде)
PV=Ағымдағы құн (бүгін инвестициялануы тиіс сома)
r=Табыс нормасы
n=Уақыт кезеңдерінің саны
Жоғарыдағы мысалды жалғастыра отырып, Мысалы FV=$1 000 (1+0,1)12
=$3, 450 (ең жақын бүтін санға дөңгелектенеді)
Бұл қаңтардың 1st күні $1 000 депозит салынса, жыл соңына қарай ол $3 450 дейін өсетінін білдіреді.
1-сурет: Құрама пайыздарды мерзімді түрде есептеуге болады
Аннуитет пен күрделі пайыздың айырмашылығы неде?
Аннуитет пен күрделі пайыз |
|
| Аннуитет – кезеңді түрде ақша қаражаттары алынатын инвестиция. | Құрама пайыз өсу негізінде өседі, өйткені пайыз бастапқы сомадан басқа пайыздан алынады. |
| Бастапқы инвестиция | |
| Аннуитет бастапқы инвестиция ретінде үлкен соманы талап етеді. | Инвестициялауды тіпті шағын қордан да жасауға болады. |
| Қызығушылықтың өсуі | |
| Аннуитеттік инвестицияны үлестік және облигация қосалқы шоттарына инвестициялау арқылы көбейтуге болады. | Қосымша пайыздық инвестицияның құны қосымша инвестиция болмаса да өседі, өйткені алынған пайыздар автоматты түрде өседі. |
Қорытынды – аннуитет пен күрделі пайыз
Аннуитет пен күрделі пайыздың айырмашылығы мынада: рентадан айырмашылығы күрделі пайыз инвестицияның басында біржолғы ақша сомасын талап етпейді; осылайша, бұл көптеген инвесторлар үшін тартымды инвестициялық опция. Аннуитетке инвестициялауды әдетте зейнеткерлікке шығу кезінде кепілдендірілген кіріс алу үшін зейнеткерлікке жақын адам жасайды. Дегенмен, егер қор нарығының шарттары қолайлы болмаса, айнымалы аннуитеттерге салынған инвестициялар құбылмалы кірістер тудырады.
