Валюта айырбастау және валюта айырбастау
Своптар ақша ағындарын ауыстыру үшін пайдаланылатын туынды құралдар болып табылады және көптеген жағдайларда хеджирлеу мақсатында пайдаланылады. Мақалада валюта бағамының тәуекелін азайту арқылы шетел валютасын своптау үшін қолданылатын своптардың екі түрі егжей-тегжейлі қарастырылады. Валюталық своптар мен валюталық своптар бір-біріне ұқсас, сондықтан оларды бірдей деп оңай шатастыруға болады. Мақалада әрқайсысының нақты мысалдары мен түсіндірмелері берілген және олардың бір-біріне ұқсастығы мен айырмашылығы көрсетілген.
Валюта своп дегеніміз не?
Валюталық своп – бұл екі тараптың әртүрлі валюталардың белгілі бір сомаларын айырбастау туралы келісімі. Әдеттегі валюталық своп валюталық келісімді құрайды, онда екі тарап бір валютадағы төлемдер сериясын басқа валютадағы бірқатар төлемдерге айырбастайды немесе «айырбастайды». Айырбасталатын төлемдер басқа валютадағы бірдей сомадағы несие үшін бір валютада көрсетілген несиенің пайыздары мен негізгі борыш төлемдері болып табылады.
Мысал ретінде АҚШ-та орналасқан фирмаға Британ фунты қажет, ал Ұлыбританияда орналасқан компания АҚШ долларын талап етеді. Бұл жағдайда АҚШ фирмасы фунт стерлинг, ал Ұлыбритания фирмасы доллар қарыз алады; американдық фирма британдық фирманың АҚШ долларындағы қарызын төлейді (негізгі қарыз және пайыздық төлемдер АҚШ долларымен төленеді) және британдық фирма американдық фирманың фунттағы қарызы үшін төлейді (фунтпен төленген негізгі қарыз және пайыздық төлемдер). Мұндай айырбас сәтті өтуі үшін қарыз сомасы бойынша келісілген пайыздық мөлшерлеме (тұрақты немесе өзгермелі) және өтеу күні белгіленуі керек. Валюталық своптар қатысушы тараптарға бәсекелестік артықшылық береді, өйткені бұл тараптар енді шетел валютасын валюталық бағамдық тәуекелге ұшырау қаупі азырақ төмен бағамен қарызға ала алады.
FX Swap дегеніміз не?
Валюталық своп – бұл бір уақытта келісілген бағам бойынша белгілі бір валюта сомасын сатып алуға (немесе сатуға) және сол соманы кейінірек сатуға (немесе сатып алуға) келіскен екі тарап арасындағы келісім. келісілген мөлшерлеме бойынша. FX своп транзакциясында 2 аяғы бар. Своптың бірінші кезеңінде валютаның белгілі бір сомасы басым спот бағамы бойынша басқа валютаға қарсы сатып алынады (немесе сатылады). Мәміленің екінші кезеңінде валютаның тең сомасы басқа валютаға форвардтық бағам бойынша сатылады (немесе сатып алынады).
Қарапайым мысал келтіретін болсақ, компанияның 500 000 еуросы бар және 5 айдан кейін АҚШ доллары қажет. Компанияның басқа валютада (еуро) қаражаты бар болғандықтан, олар бұл қаражатты валюта бағамының тәуекеліне ұшырамай, өз талаптарын орындау үшін пайдалана алады. Компания 500 000 еуроны банкке ағымдағы бағам бойынша сата алады және АҚШ доллары эквивалентін ала алады және 5 ай ішінде еуроны кері сатып алып, АҚШ долларын сатуға келіседі.
Валюта айырбастау және валюта айырбастау
Валюталық своптар мен валюталық своптар бір-біріне өте ұқсас, өйткені олар валюталық тәуекелді хеджирлеуге көмектеседі және корпорацияларға айырбас бағамы тәуекеліне ең аз әсер ету арқылы валюта алуға болатын механизм ұсынады. Осыған қарамастан, бұл екі туынды құрал бір-бірінен ерекшеленеді, өйткені валюталық своп ақша ағындарының сериясын (пайыздық төлемдер мен принциптер) алмастырады, ал валюталық свопта 2 транзакция болады; спот бағамы бойынша сату немесе сатып алу және форвардтық бағам бойынша қайта сатып алу немесе қайта сату.
Басқа маңызды айырмашылық валюталық своп – бұл кез келген тарап алатын несие, онда пайыздар мен негізгі қарыз төлемдері айырбасталады, ал валюталық своп кейін айырбасталатын валютаның қолжетімді сомасын пайдалану арқылы жүзеге асырылады. басқа валютаның баламалы сомасы үшін.
Қорытынды:
Валюта свопы мен валюталық своп арасындағы айырмашылық
• Әдеттегі валюталық своп екі тарап бір валютадағы төлемдер сериясын (пайыз бен негізгі қарызды) басқа валютадағы бірқатар төлемдерге айырбастайтын немесе «айырбастайтын» валюталық келісімді құрайды.
• Валюталық своп – бұл бір уақытта келісілген бағам бойынша белгілі бір валюта сомасын сатып алуға (немесе сатуға) және сол соманы кейінірек сатуға (немесе сатып алуға) келіскен екі тарап арасындағы келісім. күні келісілген баға бойынша.
• Валюталық своптар мен валюталық своптар бір-біріне өте ұқсас, өйткені олар валюталық тәуекелді хеджирлеуге көмектеседі және корпорацияларға айырбас бағамының тәуекеліне ең аз әсер ету арқылы валюта алуға болатын механизм ұсынады.
